Gen Z verschuldet sich mit BNPL – Risiken steigen spürbar

Ratenkäufe verteuern Konsum spürbar: Bei Klarna liegen die Effektivzinsen teils bei rund 13,6 % p. a., bei PayPal bei etwa 12,5 % p. a. Ein Beispiel: Wer 800 € über 24 Monate finanziert, zahlt insgesamt rund 911 €. Gleichzeitig nimmt die Verschuldung junger Menschen zu – etwa 20 % der 14–29-Jährigen sind im Minus, Kleinkredite unter 1.000 € wachsen überproportional.

Jeder zweite junge Schuldner verpasst mindestens einmal eine Frist; Mahn- und Inkassokosten drücken die Schufa und belasten Verträge für Wohnung, Mobilfunk und Bank. Die EU reagiert: Künftig sind Bonitätsprüfungen auch unter 200 € Pflicht, am Checkout gelten strengere Transparenzvorgaben.

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BNPL bleibt ein Wachstumshebel (Händlergebühren, Zinsmargen), ist aber konjunktur- und regulatorisch anfällig. Im Blick behalten: Net-Credit-Losses, Kohortenprofitabilität, Conversion-Quoten und Fundingkosten.