Infrastruktur-Invest 3: Union Investment setzt auf Schulen, Netze und Rechenzentren

Dachfonds mit breitem Infrastrukturuniversum

Der neue Fonds ist als Dachfonds konzipiert und investiert in eigens aufgelegte Zielfonds, externe Fondsanteile sowie ausgewählte Direktbeteiligungen. Zum Anlageuniversum zählen zentrale Bereiche der wirtschaftlichen und gesellschaftlichen Infrastruktur, darunter Bildungs- und Gesundheitseinrichtungen, Energie- und Versorgungsanlagen, Transportinfrastruktur sowie digitale Netze.

Konkret umfasst das Investitionsspektrum unter anderem Schulen, Krankenhäuser, Kraftwerke, Stromnetze, Recycling- und Abfallanlagen, Straßen- und Schieneninfrastruktur sowie Glasfaser- und Rechenzentrumsprojekte.

Fokus auf bestehende Infrastruktur in Europa und Nordamerika

Regional liegt der Schwerpunkt des Fonds auf Europa und Nordamerika. Investiert wird überwiegend in sogenannte Brownfield-Projekte, also bestehende Infrastruktur mit etablierten Cashflows. Dieser Ansatz soll das Risiko im Vergleich zu Neuprojekten reduzieren und zugleich planbare Erträge ermöglichen.

Inhaltlich deckt der Fonds mehrere Themenfelder ab, darunter digitale Infrastruktur, Transport, Kreislaufwirtschaft sowie Wasser- und Abfallwirtschaft. Damit adressiert Union Investment sowohl klassische Infrastruktursektoren als auch wachstumsstarke Bereiche mit strukturellem Rückenwind.

Nachhaltigkeitsstrategie nach Artikel 8 SFDR

Der Infrastruktur-Invest 3 verfolgt eine Nachhaltigkeitsstrategie gemäß Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung (SFDR) und berücksichtigt sogenannte Principal Adverse Impacts (PAI). Damit verpflichtet sich der Fonds, ökologische und soziale Merkmale systematisch in den Investitionsprozess einzubeziehen.

Die Laufzeit des Fonds beträgt 14 Jahre, ergänzt um zwei optionale Verlängerungen von jeweils einem Jahr. Das langfristige Design entspricht dem typischen Zeithorizont institutioneller Infrastrukturinvestments.

Mercer Alternatives als Anlagemanager

Mercer Alternatives fungiert als Anlagemanager des Fonds. Union Investment übernimmt Vertrieb und Verwaltung sowie die Strukturierung, das Produktmanagement, regulatorische Fragen und das Reporting. Der Infrastruktur-Invest 3 ist bereits der dritte Infrastrukturfonds, den Union Investment gemeinsam mit Mercer für institutionelle Anleger auflegt.

Bis November konnte Union Investment für den Vorgängerfonds rund 232 Millionen Euro einwerben. Angaben zum Zielvolumen des neuen Fonds machte das Unternehmen nicht.

Infrastruktur als stabiler Baustein im Portfolio

Mirko Häring, fachlicher Leiter Alternative Investment-Produkte bei Union Investment, sieht Infrastruktur als festen Bestandteil moderner Portfolios: Infrastrukturinvestments böten robuste Renditen und zugleich einen vergleichsweise hohen Abwärtsschutz, insbesondere im Umfeld wirtschaftlicher Unsicherheit und langfristiger Transformationen.

Einordnung

Mit dem neuen Fonds unterstreicht Union Investment die wachsende Bedeutung von Infrastruktur als Anlageklasse für institutionelle Investoren. Der Fokus auf bestehende Projekte, regulierte Cashflows und nachhaltige Strukturen zielt darauf ab, Stabilität und planbare Erträge in langfristig ausgerichtete Portfolios zu integrieren – insbesondere vor dem Hintergrund von Energiewende, Digitalisierung und steigenden Investitionsbedarfen im öffentlichen Bereich.