Advent International plant Übernahme von Tate & Lyle: Private Equity setzt auf London-Listed-Unternehmen

Advent International bereitet eine Übernahmeofferte für den britischen Lebensmittelzutatenkonzern Tate & Lyle vor, was den neuesten Versuch von Private Equity darstellt, ein an der Londoner Börse notiertes Unternehmen zu erwerben. Sollte ein Angebot erfolgen, würde es den aktuellen Marktwert von Tate & Lyle von £2,8 Milliarden übertreffen. Laut Berichten der Financial Times stiegen die Aktien des Unternehmens nach Bekanntwerden der Übernahmevorbereitungen um 12,6 Prozent auf 839 Pence, was den Marktwert auf £3,2 Milliarden anhob.

Der US-basierte Buyout-Firma befindet sich noch in den frühen Phasen der Angebotsvorbereitung, wobei zwei Insider bestätigen, dass ein verbindliches Angebot noch nicht sicher ist. Falls Advent International den Zuschlag erhält, würde dies die Position von Private Equity im Londoner Markt weiter stärken.

Tate & Lyle befindet sich derzeit im Prozess der Übernahme des Pectin- und Spezialgummiproduzenten CP Kelco für 1,8 Milliarden US-Dollar. Das 165-jährige Unternehmen, einst globaler Marktführer im Zuckerbereich, hat sich in den letzten zwei Jahrzehnten von Großzutaten zu spezialisierten Zutatenlösungen gewandt. Diese strategische Neuausrichtung profitierte von der Verbraucherabwehr gegen stark verarbeitete Lebensmittel und dem wachsenden regulatorischen Druck auf die Lebensmittel- und Getränkeindustrie, die Nährwertprofile durch Reformulierung zu verbessern.

Im dritten Quartal verzeichnete Tate & Lyle einen Umsatzrückgang von 2 Prozent auf 1,6 Milliarden Euro, was auf eine gedämpfte Verbrauchernachfrage zurückzuführen ist. Das bereinigte EBITDA stieg jedoch um 7 Prozent auf 328 Millionen Euro und übertraf damit die Erwartungen der Analysten. Ein wesentlicher Teil dieses Wachstums resultierte aus dem Verkauf von Teilen des verbleibenden Yeezy-Bestands, das rund 50 Millionen Euro zum Betriebsergebnis beitrug.

Die geplante Übernahme von CP Kelco erhöht den Umsatz von Tate & Lyle um etwa 30 Prozent und stärkt die Position des Unternehmens im Bereich der spezialisierten Zutatenlösungen. Neben dieser Akquisition kaufte Tate & Lyle kürzlich den Herzgerätehersteller Shockwave Medical für 13,1 Milliarden US-Dollar, um seine Marktpräsenz weiter auszubauen.

Analysten von JPMorgan und Jefferies sehen die Übernahmebemühungen von Advent International als Indikator für das anhaltende Vertrauen in die strategische Ausrichtung von Tate & Lyle. Trotz des Umsatzrückgangs im dritten Quartal bleiben die langfristigen Wachstumsaussichten des Unternehmens solide, unterstützt durch kontinuierliche Investitionen in profitable Geschäftsbereiche und strategische Akquisitionen.