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BlackRock erwägt Beteiligung an Hedgefonds-Riese Millennium Management zur Expansion im Alternativen-Segment
BlackRock, der weltgrößte Vermögensverwalter, führt Gespräche über eine strategische Partnerschaft mit dem Hedgefonds-Manager Millennium Management. Im Rahmen dieser Partnerschaft könnte BlackRock erstmals eine Minderheitsbeteiligung an dem 1989 gegründeten Unternehmen erwerben, wie Insider berichten. Die Verhandlungen sind noch in einer frühen Phase und könnten am Ende zu keiner Vereinbarung führen, so die Quellen. Sowohl BlackRock als auch Millennium lehnten einen Kommentar ab.
Sollte der Deal zustande kommen, wäre dies das erste Mal, dass Gründer Izzy Englander externe Investoren an Millenniums Managementgesellschaft beteiligt. Englander, der 100 Prozent des Unternehmens besitzt und ein Vermögen von 69,5 Milliarden Dollar verwaltet, hat über die letzten Jahre verschiedene Möglichkeiten strategischer Partnerschaften geprüft. BlackRock-Chef Larry Fink hat alternative Investments als zentrale Wachstumsstrategie für den Konzern identifiziert, um höhere Gebühreneinnahmen zu generieren. In diesem Jahr erweiterte BlackRock seine Alternativsparte bereits durch Übernahmen wie die von Global Infrastructure Partners und dem Datenanbieter Preqin.
Millennium zählt zusammen mit Citadel zu den führenden Akteuren im Multi-Manager-Bereich, einem der lukrativsten Segmente der Hedgefondsbranche. Der Hedgefonds verwaltet über 330 Investmentteams und erzielt seit seiner Gründung eine durchschnittliche Rendite von rund 14 Prozent jährlich. Für weiteres Wachstum prüft Millennium derzeit die Auflage eines neuen Fonds für weniger liquide Anlagen wie Private Credit.
Englander hat Millennium in den vergangenen Jahren verstärkt institutionell aufgestellt, um eine langfristige Stabilität zu gewährleisten. Er führte ein beratendes Treuhandgremium ein und veränderte die Kapitalbasis, indem er die Mehrheit der Investoren in eine langfristige Aktienklasse überführte, die fünf Jahre zur vollständigen Rücknahme benötigt.
Eine Beteiligung von BlackRock könnte Millennium zusätzlichen institutionellen Einfluss verleihen, während BlackRock sein Alternativportfolio weiter diversifiziert und Zugang zu einer der wachstumsstärksten Hedgefondsstrategien erhält.
